近两年股市的起伏震荡,令主打风险收益比的FOF产品(指基金中的基金)获得了大发展良机。据Choice数据,去年末时FOF的总数为314只(剔除QDII),总规模近2340亿元;其中,仅在2021年新成立的产品就多达136只,规模高达1293亿元。对比2020年,当年全年成立FOF的规模为316亿元,可见FOF近年呈现出加速爆发的态势。
FOF近两年收益率排名榜显示,位于榜一的是华夏养老2045三年持有混合(FOF)A,其近两年收益率高达60.32%,同期最大回撤幅度仅为-15.74%,风险收益优势凸显。同期沪深300指数涨幅只有20.6%,混合FOF平均收益率为38.55%。该基金突出表现也吸引了不少基民加入,2019年年终其资产规模约为4亿元,而2021年三季末时已升至超13亿元。
该产品的基金经理为有23年证券从业经验的华夏基金资产配置部总监许利明,他旗下另外两只FOF基金华夏养老2050五年持有混合(FOF)与华夏养老2040混合(FOF)A近两年点收益率分别达到47.36%与45.7%。
拿到去年FOF年度收益冠军的是华夏聚丰稳健混合发起式(FOF)A,该产品去年收获了16.22%的年度收益率,而该基金C份额同期收益率高达16.17%。值得一提的是,这只成立于2018年10月的FOF基金连续第二次拿下年度冠军,2020年其以33.42%的收益率夺冠。华安文体健康为其第一大重仓基金,并以69.78%年收益率助力华夏聚丰夺得去年冠军。据悉,该基金的基金经理为上任仅一年、持股相对冷门、换手率很高的刘畅畅。
在FOF业务上取得佳绩的华夏基金采用了独特的打法,其FOF团队是一个带有股票投资基因的团队,在理解不同基金经理的买入逻辑时具有更大的优势。而在选择基金和基金经理方面,华夏基金已沉淀下一套独有的定量+定性研究方法。定量部分包括传统多因子模型,还包括自建的依靠机器学习来实现优选产品和基金经理的AI模型;定性部分则是通过对基金经理的投资框架、能力圈等情况的深入调研,并参考其与华夏资产配置策略的匹配度,形成对不同基金经理全方位的评估画像,从中找出能真正创造阿尔法的“黑马”。
从2017年9月首批FOF产品获批至今,也不过短短4年多时间。作为首批公募FOF管理人,首批养老目标日期FOF管理人,华夏基金FOF方面的积极布局可谓成效卓著。公司旗下FOF产品线整体良好业绩,助推FOF市场快速发展,并为愿意“尝鲜”的投资者斩获了不错的收获。(记者 詹钰叶)